万达电影重组方案出炉
两年前,还顶着曾用名“万达院线”的万达电影,“中止”了对万达影视、青岛影投(含传奇影业)以及游戏公司互爱互动的重大资产重组。
6月25日晚间,万达电影股份有限公司发布公告称,经公司董事会会议逐项审议,公司拟向万达影视传媒有限公司(简称“万达影视”)21名股东发行股份及支付现金购买其持有的万达影视96.8262%的股权,标的资产交易价格为116.19亿元。
公告显示,此次交易的交易对方为万达影视的21名股东,即万达投资、莘县融智兴业管理咨询中心(有限合伙)、互爱(北京)科技股份有限公司、泛海股权投资管理有限公司、西藏华鑫股权投资管理合伙企业(有限合伙)等。
万达电影将以发行股份和支付现金相结合的方式支付标的资产对价,其中万达投资所持标的资产对应部分对价由公司以现金方式支付,支付对价为26.93亿元;除万达投资以外的其他方所持标的资产对应部分对价由公司以非公开发行股份的方式支付,总价为89.26亿元。
本次发行股份购买资产的发行方式为非公开发行,发行对象为除万达投资以外20名交易对方,除万达投资以外20名交易对方以其合计持有的万达影视74.3855%股权认购本次发行的股份。
本次发行中公司将向除万达投资以外20名交易对方发行的股份总数为178,525,157股。
也就是说,交易完成后,华策影视、泛海股权投资管理有限公司、青岛西海岸文化产业投资有限公司等20家“非万达系”的万达影视股东,也将随着万达影视并入万达电影,而成为上市公司万达电影的股东。
而王健林方面,在重组后对万达电影的持股比例由原来的48.09%,将降至41.75%,王健林仍为上市公司万达电影的实际控制人。
实际上,在万达电影发出重组方案之前,万达电影已经扩大了朋友圈。今年2月,万达电影的控股股东万达投资将万达电影5.11%的股权转让给上市公司文投控股,阿里巴巴则接盘万达电影7.66%的股份。阿里巴巴成为万达电影的第二大股东。
“阿里投资万达影视的大生意,只花了4天时间,还包括周末。”在6月18日的第二届中国影视领袖峰会上,万达电影总裁曾茂军说起万达电影的股权联姻。
随着重组方案的披露,万达影视的经营状况和资产细节也进一步被公开。万达影视2016年、2017年及2018年第一季度实现营业收入分别为9.95亿元、20.20亿元及8.84亿元,净利润3.64亿元、5.97亿元及4.07亿元。
为了重组成功,万达影视这次的收购估值也较低。此前有消息测算表示,2016年单就万达影视自己,其100%股权在私募轮就已价值达到160亿元,而此次加上电视剧和游戏两块优质业态后,整体估值反而降至120亿元。
据曾茂军在第二届中国影视领袖峰会的观点,目前行业内不少公司的估值已经偏低。业内公司估值调整或许正是资本逢低介入的好时机。
两年前,万达影视的重组难度主要来源于传奇影业。去年4月,王健林公开表示,电影《长城》无论是从内容还是票房都没有达到我们的预期。由于传奇影业去年的业绩不够理想,已经把它从这次上市的计划当中剥离了出来。
卸下传奇影业,万达影视的资产除了自身的电影制片和发行业务,还有通过外部并购而来的公司。如原陈思成旗下公司骋亚影业,原新三板电视剧公司新媒诚品,游戏发行公司互爱互动。2016年,万达影视为收购骋亚影业、互动互爱100%股权,分别斥资约10亿元和2.59亿元。
对标迪斯尼等好莱坞巨头,做一家产业链集群的综合性娱乐集团,几乎是现在国内所有龙头影视公司、泛娱乐公司的梦想。如果万达电影这次重组成功,其娱乐集团梦才刚刚开始。
(房掌柜整理自观点地产网、每日经济报道)
2022-02-17 10:31
2022-02-17 10:28
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